碧桂园或计划债务重组

1. 债务重组的背景和原因

碧桂园，作为中国房地产行业的领军企业，面临着严峻的财务压力。受到房地产市场调整的影响，碧桂园的销售额在2023年明显下滑，前9个月的权益销售金额约为1549.8亿元，同比下降43.9%。这种情况下，碧桂园决定通过境外债务重组来减轻债务风险，以确保企业的稳定运营。

2. 债务重组的进展

碧桂园的境外债务重组计划已经开始取得进展。在2023年10月10日宣布寻求全面解决方案后，碧桂园与债权人及主要顾问合作，境外债务重组已取得积极进展。公司已成立代表银行债权人的协调委员会及代表债券持有人的项目小组，目前双方正在商议信息共享机制和费用安排。此外，碧桂园聘请了德安华对集团进行独立债务回收率分析，为债权人提供共同的资讯平台，帮助其做出更好的理性判断。碧桂园还已委聘年利达律师事务所担任境外债务重组主要法律顾问，确保与境外债权人之间保持透明且具建设性的对话。

3. 债务重组的计划和目标

碧桂园计划在年底前制定离岸债务重组计划，并预计将在明年2月或3月之前与海外债券持有人展开正式谈判。公司的目标是推进一个能够确保本集团的长远发展，维护所有利益相关者的权益，并确保公平对待所有债权人的全面解决方案。

4. 债务重组的影响和预期

碧桂园的债务重组计划可能会导致公司股票暂时停牌，但这不会对公司的运营产生实质影响。然而，该计划有望缓解碧桂园的财务压力，改善其财务状况，并提升市场对其的信心。此外，随着“白名单”项目扩围，项目资金逐渐落位，项目建设或将加速，房企和购房者的市场预期有望进一步修复。

5. 债务重组的未来展望

尽管碧桂园的债务重组计划面临行业波动和经营环境复杂性等挑战，但公司表示将全力以赴保交付，并与债权人保持密切合作，以尽快制定切实可行的办法。随着债务重组工作的深入进行，碧桂园有望逐步化解财务风险，恢复正常的经营活动，并重新获得市场的认可。